Что такое финансирование и зачем оно нам нужно {SPACE}
Прежде чем переходить к финансам, задайте себе более фундаментальный вопрос. Зачем нам в этом мире нужны предприятия? Зачем начинать бизнес? Ответ не так прост, как кажется, и зависит от того, кем вы являетесь.
— Если вы инвестор, вы вкладываете свои собственные деньги или деньги, которые вам дали в управление другие, в компанию. Ваша главная цель — заработать как можно больше процентов на свои инвестиции. Эти проценты отражаются в прибыли, которую компания дает вам в виде дивидендов или роста цены акций.
— Если вы предприниматель, вы также заинтересованы в прибыльности своего бизнеса. Но вас также интересует «интерес» того, чем вы занимаетесь лично. В некоторых случаях ведение проекта, в котором вы лично заинтересованы, может стоить вам денег и принести меньше прибыли.
— Если вы являетесь государством, то вопрос прибыли компании — это естественный интерес. В конце концов, прибыль компании идет на уплату налогов, которые правительство использует для выплаты зарплат сотрудникам, содержания армии, полиции и т. д. Это означает, что они более или менее эффективны. — Другими словами, оно более или менее эффективно выполняет задачи, ради которых существует государство. Однако его не должны так сильно волновать вопросы социальной стабильности. Во многих случаях вы будете готовы пожертвовать прибылью бизнеса, чтобы избежать, например, роста безработицы. Вы также заинтересованы в повышении благосостояния населения (т. е. заработной платы работников), что снижает прибыль бизнеса.
Одним словом, у разных частей предприятия (по-английски их называют стейкхолдерами) разные интересы. В своей работе компании должны учитывать интересы всех заинтересованных сторон. Однако финансы и менеджмент были созданы в первую очередь для реализации проектов, представляющих наибольший интерес для инвесторов, то есть для максимизации количества денег, которые компания должна им принести. Максимизация доходов инвесторов (акционеров) — главная задача финансов. В этой книге повествование строится в основном вокруг задачи максимизации доходности инвесторов.
Финансы и финансовые руководители
Так что же наука называет финансами? О чем пойдет речь в этой книге? О людях, занимающихся финансами, — финансовых менеджерах? Чтобы ответить на эти вопросы, давайте рассмотрим денежный цикл в бизнесе.
1. в момент создания и в зависимости от своих потребностей бизнес получает деньги от инвесторов (подробнее о различных типах инвесторов читайте в моей первой книге) и кредиторов. Другими словами, владельцу бизнеса или кредитору необходимо вложить деньги в бизнес. Первая задача финансового директора — привлечь деньги в бизнес различными способами. В этой книге рассказывается о различных способах привлечения денег и о том, как это сделать.
2-3. Полученные деньги компания вкладывает в свою деятельность, то есть увеличивает их количество, чтобы получить прибыль. Вторая задача финансового директора — следить за тем, чтобы деньги вкладывались в наиболее эффективные проекты. Другими словами, в проекты, которые обеспечивают наилучшую отдачу для инвесторов. Третья задача — правильно управлять рисками, связанными с инвестированием денег в проекты, чтобы добиться эффективности работы инвесторов, когда они тратят деньги на проекты. Эта книга объясняет, как оценивать и сравнивать различные возможности инвестирования в бизнес, то есть как правильно инвестировать деньги, полученные от акционеров и кредиторов. В ней рассматриваются как инвестиции в новые проекты (и, следовательно, капитальные вложения), так и инвестиции в другие компании (слияния и поглощения). В книге также рассказывается об эффективном управлении рисками. Здесь описываются риски, которые компания должна принимать, риски, которых она должна избегать, и способы управления этими рисками.
4-5. компании могут вкладывать деньги, полученные от инвестиций, в новые проекты или передавать их акционерам и кредиторам. Четвертая задача финансов и финансовых директоров — правильно возвращать деньги кредиторам и инвесторам для решения проблем (например, чтобы заплатить меньше налогов с полученных денег).
6. Компания должна отдавать часть денег государству в виде налогов. Пятая задача финансов — правильная уплата налогов. В данной книге эта задача подробно не рассматривается — это вопрос для специальной налоговой литературы.
На иллюстрации представлено понятие «финансовый менеджер». Пока это понятие включает в себя всех, кто работает в корпоративных финансовых компаниях, включая как бухгалтерию, так и финансовый менеджмент. Во второй половине книги мы более подробно рассмотрим, чем занимаются в крупных компаниях.
Как улучшить финансовый алфавит: 10 простых правил
Что такое финансовый алфавит, зачем он нужен и как его развивать?
Что такое финансовый алфавит?
Финансовый алфавит — это знания и навыки в финансовой сфере, которые необходимы человеку для принятия грамотных и экономически эффективных решений. Этот вопрос является стратегическим для государства, поскольку финансовый алфавит среди населения — залог финансовой стабильности и развития. Развитие финансовой азбуки уже идет в школах и даже детских садах, но банки играют в этом процессе самую важную роль.
Улучшение финансовой азбуки: с чего начать?
Есть несколько основных правил, которые могут повысить уровень финансовой грамотности и, следовательно, богатства.
Какие виды финансов существуют?
В зависимости от формы собственности существует три типа финансов: государственные, корпоративные, общественные и частные.
Общественные. Это средства из государственных фондов или из бюджетов различных уровней, таких как федеральный, муниципальный и региональный. Государственные финансы состоят из государственного бюджета, золотовалютных резервов, государственных займов и страховых отчислений.
Предпринимательство. Это все деньги предприятия, включая выручку, прибыль, инвестиции, сбережения и финансово оцениваемые активы. Основная функция корпоративных финансов — покрытие расходов бизнеса.
Государственные. Государственные финансы — это понятие, объединяющее средства всех некоммерческих организаций, включая благотворительные фонды, политические партии и другие государственные органы. Их доход состоит из пожертвований, взносов и отчислений.
Личные. Это деньги населения, которые оно получает в виде зарплат, пенсий, стипендий и социального обеспечения. Поскольку люди чаще всего живут в семьях, их личные финансы обычно называют финансами домохозяйств.
Оценка финансов и подготовка прогнозов
Оценка финансов необходима для определения перспектив процветания и развития государства или предприятия. Для этого используется аудит, в ходе которого анализируется информация о доходах и расходах. Данные сравниваются из периода в период, то есть анализируются в динамике.
Для оценки распределения ресурсов и перспектив объема доходов составляются прогнозы.
Например, компания «Искра, До О. хочет открыть филиал в соседнем городе. Для этого компании необходимо арендовать помещение и закупить оборудование. Ожидается, что общие первоначальные расходы в первом квартале составят 4 млн рублей. Кроме того, филиал должен выйти на точку безубыточности и начать себя обеспечивать. В настоящее время чистая прибыль компании составляет 5 млн рублей в месяц. Это означает, что «Искра» сможет открыть филиал и поддерживать его первое время, пока не достигнет точки безубыточности.
В зависимости от временных рамок, на которые делаются предположения, существует три типа прогнозов
Например, Государственное ДУММ составило краткосрочный бюджетный прогноз на 2022 год. Согласно прогнозу, в доходной части расходы составят 20,6 трлн рублей, а в расходной — 21,88 трлн рублей. Экономика должна вырасти на 3,4 %.
Отдельные люди также оценивают свои финансы. Для этого они сравнивают общую сумму доходов с необходимыми расходами. Например, перед тем как взять ипотечный кредит, семьи подсчитывают, хватит ли их обычного дохода, чтобы покрыть ипотечный платеж и при этом обеспечить все самое необходимое: покупку еды, оплату путешествий, оплату жилья, одежду, развлечения и хобби.